11月19日，bat365中文官方网站周炜星教授课题组在金融市场多重分形研究领域的重要综述论文“Multifractal analysis of financial markets: A review”发表于《Reports on Progress in Physics》，期刊影响因子16.62。

论文共105页，包含1101篇参考文献，系统回顾了金融时间序列分析中多重分形分析的方法和模型，综述了在不同市场和不同时间段的金融时间序列中多重分形实证研究，讨论了多重分形特性的来源，归纳了多重分形在市场有效性分析、风险管理和其他应用中的研究。最后，论文讨论了一些未解决的问题，对金融市场多重分形分析的发展方向进行了展望。

金融市场多重分形研究，是金融物理学的重要方向之一。事实上，在自然界和社会经济复杂系统中，分形和多重分形现象普遍存在。多重分形分析最早起源于流体力学研究，并很快成为几乎所有领域中的复杂非线性时间序列（甚至包括小说、音乐等）、二维及三维几何体上的测度（如书画、扫描电镜照片、多孔介质扩散现象、温度场、速度场、浓度场等）的强大工具。因此，作者指出，论文系统梳理的多重分形分析方法和模型，对于其它领域具有普适性。

周炜星教授课题组对分形和多重分形领域进行了近20年的研究，提出了一系列分形和多重分形分析方法，给出了研究多重分形统计显著性的统计检验方法，建立了系统分析多重分形特性产生原因的研究框架，提出的理论和方法适用于其他学科的时间序列分析。课题组从理论、方法和应用方面进行了系统性研究，相关的研究成果在国际同行中也产生了较大影响，推动了相关学科的发展。相关成果曾获全国百篇优秀博士论文提名、上海市自然科学奖二等奖。

论文由蒋志强教授、谢文杰博士、周炜星教授、Didier Sornette教授共同完成。其中，蒋志强、谢文杰为共同第一作者，周炜星、Sornette为共同通讯作者。Sornette教授现任职于瑞士苏黎世联邦理工学院，是我司荣誉教授。本研究受到国家自然科学基金NSFC-广东大数据科学研究中心项目、自然科学基金重点项目、中央高校基本科研业务费等项目的支持。

论文链接：https://doi.org/10.1088/1361-6633/ab42fb

Z.-Q. Jiang(#), W.-J. Xie(#), W.-X. Zhou(∗) and D. Sornette(∗), Multifractal analysis of financial markets: A review, Reports on Progress in Physics 82 (12), 125901 (2019).

撰稿：谢文杰、蒋志强     审核：周炜星